הכסף שאתם מפקידים לפנסיה לא יושב בצד. הוא מושקע, ומסלול ההשקעה קובע איך. לאורך עשרות שנים, הבחירה הזו יכולה להשפיע על הסכום שיחכה לכם בפרישה לא פחות מדמי הניהול. כאן נסביר אילו מסלולים יש, איך בוחרים, ומתי משלבים כמה מסלולים יחד.
מה זה מסלול השקעה
מסלול השקעה הוא הדרך שבה הקרן משקיעה את החיסכון שלכם: כמה במניות, כמה באג"ח, וכמה באפיקים אחרים. בכל קרן יש כמה מסלולים, ולכל אחד רמת סיכון אחרת. מסלול עם יותר מניות עולה ויורד יותר, ובטווח ארוך הוא יכול להשיג יותר, אבל בלי שום הבטחה.
בתוך אותה קרן, החלפת מסלול בדרך כלל לא משנה את דמי הניהול.
מסלול לפי גיל: ברירת המחדל
מי שלא בחר מסלול, הכסף שלו מושקע במסלול שמתאים לגיל שלו. בדרך כלל יש שלושה מסלולים כאלה: לצעירים, לגיל הביניים ולמי שקרוב לפרישה. כשמתבגרים, הכסף עובר לבד למסלול סולידי יותר, כלומר עם פחות סיכון.
זו נקודת התחלה סבירה, אבל היא לא מתחשבת במצב האישי. טווחי הגילים רחבים, ולכן גם אנשים בשלבי חיים שונים מאוד יכולים להיות באותו מסלול.
מסלולים קבועים
לצד המסלולים לפי גיל יש מסלולים שהמדיניות שלהם קבועה, למשל:
- מניות: רוב הכסף במניות. יותר תנודות, וטווח השקעה ארוך.
- כללי: שילוב של מניות, אג"ח ואפיקים נוספים.
- סולידי או אג"ח: פחות תנודות, ובדרך כלל גם פוטנציאל נמוך יותר.
- מסלול שעוקב אחרי מדד: משקיע לפי מדד מסוים, ולכן התוצאה שלו דומה לתוצאה של המדד.
- מסלולים לפי השקפה: למשל מסלול הלכה.
שימו לב: מסלול קבוע לא משתנה עם הגיל. מי שבחר מסלול מניות בגיל 30 יישאר בו גם בגיל 60, אם לא ישנה אותו.
איך בוחרים מסלול
- כמה זמן נשאר עד הפרישה: ככל שהטווח ארוך יותר, יש יותר זמן להתאושש מירידות.
- איך תרגישו בירידה: אם ירידה חדה ביתרה תגרום לכם לרצות לברוח, אולי מסלול רגוע יותר מתאים לכם.
- מה עוד יש לכם: חסכונות אחרים, נדל"ן או הכנסות נוספות משפיעים על כמה סיכון נכון לקחת בפנסיה.
- לא לפי השנה האחרונה: מסלול שהרוויח הרבה בשנה אחת יכול להפסיד בשנה הבאה. בודקים תקופה ארוכה, ואת מדיניות ההשקעה של המסלול.
שילוב של כמה מסלולים
ברוב הקרנות אפשר לפצל את החיסכון בין כמה מסלולים. למשל, חלק במסלול כללי וחלק במסלול מניות. כך אפשר לכוון את רמת הסיכון בין המסלולים הקיימים, ולפזר את ההשקעה.
- פיזור אמיתי: שני מסלולים שמשקיעים כמעט באותו דבר לא מוסיפים פיזור. בודקים במה כל מסלול משקיע.
- מעקב: עם הזמן החלוקה בין המסלולים משתנה, כי כל מסלול מרוויח אחרת. כדאי לבדוק אותה פעם בתקופה.
- פשטות: יותר מסלולים זה לא בהכרח יותר טוב. חלוקה פשוטה שקל לעקוב אחריה עדיפה על מבנה מסובך.
איך מחליפים מסלול
מגישים בקשה לקרן, באתר שלה או בטופס, או דרך בעל רישיון, כמו סוכן ביטוח פנסיוני. הכסף נשאר באותה קרן ועובר רק בין מסלולים, ולכן לא משלמים מס. בוחרים גם לאן ייכנסו ההפקדות החדשות.
שאלות נפוצות
איך יודעים באיזה מסלול הכסף שלי?
זה מופיע בדוח השנתי ובאזור האישי באתר הקרן. אם יש לכם כמה חשבונות, בודקים כל אחד מהם. על איחוד קרנות פנסיה
משלמים מס כשמחליפים מסלול?
לא. הכסף לא יוצא מהקרן, ולכן ההחלפה לא נחשבת משיכה.
מסלול מניות תמיד מרוויח יותר?
לא. בטווח ארוך הוא יכול להשיג יותר, אבל יש בו גם תקופות של ירידות חדות. לכן הוא לא מתאים לכל אחד ולכל שלב בחיים.
מה קורה למסלול כשמתקרבים לפרישה?
במסלול לפי גיל הכסף עובר לבד למסלול סולידי יותר. במסלול קבוע צריך לבדוק ולהחליט בעצמכם. על ההחלטות שלפני הפרישה
איך נבדוק את זה אצלכם
כל תיק שונה. באבחון פיננסי (כולל פנסיה, חסכונות והשקעות) נבדוק יחד באיזה מסלול נמצא כל חשבון, אם הוא מתאים לגיל, לטווח ולרמת הסיכון שלכם, ואם כדאי לשנות או לשלב. ההחלטה נשארת תמיד אצלכם. למידע נוסף: קרן פנסיה ודמי ניהול.
המידע כללי ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני המותאם לנתונים ולצרכים של כל אדם. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד.
סוכן ביטוח פנסיוני ובעל תעודת מתכנן פרישה. לפני לויאלי עבד אלירן שנים רבות בחברות הביטוח AIG, מנורה מבטחים וכלל, ובסוכנויות ביטוח, כמתכנן פנסיוני בכיר ובתכנון פיננסי להשקעות.
עוד על אלירן ועל לויאלי
