מילון מונחים פיננסיים

הלוואה שהמשקיעים נותנים למדינה או לחברה, תמורת ריבית והחזר של הסכום במועד שנקבע מראש. אג״ח תנודתית בדרך כלל פחות ממניה, אבל גם בה יש סיכון: שינויים בריבית ובאינפלציה, והיכולת של מי שהנפיק אותה להחזיר את החוב.

ראו גם: אג״ח ממשלתית, אג״ח קונצרנית, דירוג אשראי, מח״מ (משך חיים ממוצע)

איגרת חוב שהמדינה מנפיקה כדי לגייס כסף. יש סדרות שקליות בריבית קבועה (״שחר״), סדרות צמודות למדד (״גליל״) ועוד. היא נחשבת לסולידית יחסית, אבל המחיר שלה בבורסה משתנה כשהריבית במשק משתנה.

ראו גם: אג״ח (איגרת חוב), הצמדה למדד

איגרת חוב שחברה מנפיקה. בדרך כלל היא משלמת ריבית גבוהה יותר מאג״ח ממשלתית לאותה תקופה, כי יש בה גם סיכון שהחברה לא תחזיר את החוב. הדירוג שלה עוזר להעריך את הסיכון הזה.

ראו גם: דירוג אשראי, אג״ח ממשלתית

ביטוח שמשלם הכנסה חודשית למי שבגלל מחלה או תאונה לא יכול לעבוד לתקופה ממושכת. בדרך כלל הוא מבטח חלק מההכנסה, ומתחיל לשלם אחרי תקופת המתנה. חשוב לבדוק את ההגדרה: אובדן כושר בעיסוק הספציפי שלכם, או בכל עיסוק.

ראו גם: תקופת המתנה, שחרור מתשלום פרמיה, פנסיית נכות

חוזה שנותן למחזיק בו את הזכות, אבל לא את החובה, לקנות או למכור נכס במחיר שנקבע מראש, עד מועד מסוים. משתמשים באופציות כדי להגן על תיק או כדי להמר על כיוון השוק, והן עלולות לאבד את כל הערך שלהן.

ראו גם: חוזה עתידי, מינוף

מנגנון בקרנות הפנסיה: כשההנחות של הקרן, למשל לגבי תוחלת החיים או התשואה, לא מתממשות, הקרן מעדכנת את הצבירות והקצבאות של העמיתים, כלפי מעלה או כלפי מטה. הנתון מופיע בדוח השנתי.

ראו גם: אקטואר, דוח שנתי

העברה של חשבונות פנסיה ישנים, שכבר לא מפקידים אליהם, לחשבון הפעיל. כך החיסכון מנוהל במקום אחד, ולא משלמים דמי ניהול על כמה חשבונות. בחלק מהמקרים האיחוד נעשה באופן אוטומטי, ובאחרים צריך לבקש אותו.

ראו גם: עמית, ניוד כספים, הר הכסף

עלייה כללית ומתמשכת במחירים, שמשמעותה ירידה בכוח הקנייה של הכסף. כשהאינפלציה גבוהה, כסף שלא מושקע מאבד מהערך שלו. בישראל מודדים אותה לפי מדד המחירים לצרכן.

ראו גם: מדד המחירים לצרכן, תשואה ריאלית, דיפלציה

סדרה של תשלומים קבועים לאורך תקופה. בתכנון פרישה, זו משיכה חודשית קבועה מחיסכון, עד שהוא נגמר או עד תקופה שנקבעה. בשונה מקצבה מקרן פנסיה, אנונה לתקופה קצובה לא משולמת לכל החיים.

ראו גם: קצבה

סוג הנכס שבו הכסף מושקע: מניות, אג״ח, פיקדון, נדל״ן, מזומן ועוד. לכל אפיק יש רמת סיכון, טווח ונזילות משלו, ולכן תיק השקעות בנוי בדרך כלל מכמה אפיקים.

ראו גם: פיזור השקעות, נזילות

מומחה שמחשב סיכונים ועלויות בביטוח ובפנסיה, לפי סטטיסטיקה ותוחלת חיים. האקטוארים קובעים, בין השאר, את מקדמי ההמרה ואת האיזון האקטוארי בקרנות הפנסיה.

ראו גם: מקדם המרה, איזון אקטוארי

תקופה מוגבלת שבה הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה נמשך גם אחרי שההפקדות נפסקו, למשל בין עבודות. כדי לא להישאר בלי כיסוי אחריה, אפשר לבקש בזמן הסדר של ריסק זמני.

ראו גם: ריסק זמני, עמית

שוק מוסדר שבו קונים ומוכרים ניירות ערך, כמו מניות, אג״ח וקרנות סל. בישראל זו הבורסה לניירות ערך בתל אביב. המחירים נקבעים לפי ביקוש והיצע, ומשתנים במהלך יום המסחר.

ראו גם: נייר ערך, שוק ההון

פוליסה שמשלימה את מה שסל הבריאות וקופת החולים לא נותנים, למשל ניתוחים בבית חולים פרטי, תרופות שלא בסל, השתלות וטיפולים בחו״ל. כדאי לבדוק מה כבר יש לכם בביטוח המשלים של הקופה, כדי לא לשלם פעמיים על אותו כיסוי.

ראו גם: שב״ן (שירותי בריאות נוספים), כפל ביטוחים

ביטוח שמשלם סכום חד-פעמי למוטבים אם המבוטח נפטר בתקופת הביטוח. הוא נועד להגן על המשפחה מבחינה כלכלית, למשל לכסות משכנתא או להחליף הכנסה. הפרמיה תלויה בעיקר בגיל, במצב הבריאות ובסכום הביטוח.

ראו גם: מוטבים, פרמיה, ביטוח חיים למשכנתא

ביטוח חיים שהבנק דורש כתנאי למשכנתא. אם הלווה נפטר, הביטוח מכסה את יתרת ההלוואה, והמשפחה נשארת בדירה בלי החוב. אפשר לעשות אותו גם שלא דרך הבנק, כל עוד הוא עומד בדרישות שלו.

ראו גם: ביטוח מבנה, משכנתא

ביטוח לקירות, לרצפה, לצנרת ולשאר המבנה של הדירה, למשל מפני שריפה, הצפה ורעידת אדמה. כשיש משכנתא, הבנק מחייב אותו. הוא לא מכסה את התכולה, שלה יש ביטוח נפרד.

ראו גם: ביטוח חיים למשכנתא, שעבוד

ביטוח שמשלם סכום חד-פעמי עם אבחון של מחלה שמופיעה ברשימה בפוליסה, כמו סרטן, התקף לב או שבץ. הכסף מגיע אליכם, ואפשר להשתמש בו לכל מטרה: טיפולים, החלמה או השלמת הכנסה.

ראו גם: תקופת אכשרה

פוליסת ביטוח שבה חוסכים לפנסיה, בדרך כלל דרך המעסיק, לצד כיסויים ביטוחיים לפי בחירה. בשונה מקרן פנסיה, הכיסויים נקנים בנפרד, ובחלק מהפוליסות הוותיקות יש מקדם קצבה מובטח.

ראו גם: קרן פנסיה, מקדם מובטח

ביטוח לתקופת הנסיעה, שמכסה בעיקר הוצאות רפואיות בחו״ל, ולפי ההרחבות גם כבודה, ביטול נסיעה, ספורט אתגרי ועוד. על מצב רפואי קודם צריך להצהיר, אחרת הוא עלול לא להיות מכוסה.

ראו גם: הצהרת בריאות

ביטוח שמשלם כשהמבוטח זקוק לעזרה בפעולות יום-יומיות, כמו לקום, להתלבש, להתרחץ, לאכול, לשלוט על הסוגרים וללכת, או במצב של תשישות נפש. התשלום יכול להיות חודשי או חד-פעמי, לפי הפוליסה.

ראו גם: תקופת המתנה

ביטוח שגוף אחד עושה לקבוצה, למשל מעסיק לעובדים, ארגון לחברים או קופת חולים למבוטחים שלה. הוא בדרך כלל זול יותר, אבל התנאים שלו יכולים להשתנות, והוא עלול להסתיים כשעוזבים את הקבוצה.

ראו גם: כפל ביטוחים

ביטוח שמשלם פיצוי אחרי תאונה: על נכות, שברים, כוויות, ימי אשפוז או מוות מתאונה, לפי הפוליסה. הוא לא מכסה מחלות, ולכן הוא לא מחליף ביטוח חיים או ביטוח אובדן כושר עבודה.

ראו גם: אובדן כושר עבודה

חברה שמנהלת כסף של אחרים: קרנות נאמנות, קופות גמל, קרנות השתלמות, תיקי השקעות ועוד. בתמורה היא גובה דמי ניהול.

ראו גם: חברה מנהלת, קרן נאמנות

גוף שקונה ומוכר ניירות ערך עבור משקיעים, כמו בנק או בית השקעות שהוא חבר בורסה. על כל פעולה הוא גובה עמלה, ולפעמים גם דמי משמרת.

ראו גם: דמי משמרת, בורסה

הגנה מפני שינויים בשער החליפין. קרן שמשקיעה בחו״ל ומגדרת את המטבע מקטינה את ההשפעה של תנודות הדולר על התשואה בשקלים. לגידור יש עלות, והוא מוותר גם על הרווח כשהמטבע הזר מתחזק.

ראו גם: שער חליפין

הגיל שבו אפשר לפרוש לפי החוק, ושממנו אפשר לקבל קצבת זקנה מביטוח לאומי, בתנאים שנקבעו. הוא שונה לגברים ולנשים, ואצל נשים הוא נקבע לפי שנת הלידה. מקרן פנסיה אפשר בדרך כלל להתחיל לקבל קצבה כבר מגיל 60.

ראו גם: קצבת זקנה (ביטוח לאומי), תכנון פרישה

החובה של מי שמשווק מוצרים פיננסיים וביטוחיים לגלות ללקוח מידע מהותי: מה המוצר, כמה הוא עולה, ומה הקשר שלו לגופים שמנהלים את המוצרים. סוכן ביטוח מקבל עמלות מהגופים, ולכן הוא חייב לגלות את זה.

ראו גם: רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון

קופת גמל שאפשר להפקיד אליה ולמשוך ממנה בכל עת. במשיכה כסכום חד-פעמי משלמים מס על הרווח הריאלי. מי שמושך את הכסף מגיל 60 כקצבה חודשית, מקבל את הקצבה בפטור ממס. ההפקדות מוגבלות בתקרה שנתית לכל אדם.

ראו גם: קופת גמל, מס רווחי הון, תיקון 190

תקופה בתחילת הלוואה שבה משלמים רק ריבית, או לא משלמים בכלל, ואת הקרן מתחילים להחזיר רק אחריה. תקופת גרייס מקלה בהתחלה, אבל בדרך כלל מייקרת את ההלוואה כולה.

ראו גם: לוח סילוקין, הלוואת בלון

דוח שקרן הפנסיה, קופת הגמל, קרן ההשתלמות או חברת הביטוח שולחים פעם בשנה, ובכל רבעון נשלח דיווח קצר יותר. רואים בו את ההפקדות, דמי הניהול, התשואה, הצבירה והכיסויים הביטוחיים. כדאי לבדוק בו גם שהמעסיק הפקיד את כל מה שצריך.

ראו גם: צבירה, דמי ניהול

חלק מהרווח שחברה מחלקת לבעלי המניות שלה, בדרך כלל בכסף. לא כל חברה מחלקת דיבידנד, והחלוקה לא מובטחת. על דיבידנד משלמים מס.

ראו גם: מניה

ירידה כללית ומתמשכת במחירים, ההפך מאינפלציה. זה נשמע טוב, אבל דיפלציה מתמשכת מעידה בדרך כלל על כלכלה חלשה: צרכנים דוחים קניות, וחברות מצמצמות פעילות.

ראו גם: אינפלציה

ציון שחברות דירוג נותנות למדינה, לחברה או לאיגרת חוב, לפי היכולת להחזיר את החוב. דירוג גבוה מעיד על סיכון נמוך יותר, ובדרך כלל גם על ריבית נמוכה יותר.

ראו גם: אג״ח קונצרנית

ההפקדות החודשיות לפנסיה: החלק של העובד, החלק של המעסיק לתגמולים, וההפרשה לפיצויים. השיעורים נקבעים בחוק, בצו ההרחבה או בהסכם העבודה, ומחושבים מהשכר.

ראו גם: הפרשות לתגמולים, הפרשות לפיצויים, שכר מבוטח

עמלה שהבנק או הברוקר גובים על החזקת ניירות ערך בחשבון. היא נגבית בנוסף לעמלות הקנייה והמכירה, ויש גופים שלא גובים אותה בכלל.

ראו גם: ברוקר

האחוז שהקרן, הקופה או חברת הביטוח גובים בתמורה לניהול החיסכון. בדרך כלל יש שני סוגים: מהצבירה ומההפקדה. הבדל שנראה קטן, של עשיריות האחוז, מצטבר לאורך השנים לסכום משמעותי.

ראו גם: דמי ניהול מההפקדה, דמי ניהול מהצבירה, ריבית דריבית

אחוז שנגבה מכל הפקדה, לפני שהכסף נכנס לחיסכון. למשל, בדמי ניהול של 2% מההפקדה, מכל 1,000 ₪ שמופקדים נכנסים לחיסכון 980 ₪.

ראו גם: דמי ניהול, דמי ניהול מהצבירה

אחוז שנגבה בכל שנה מכל הסכום שכבר נצבר בחיסכון. ככל שהחיסכון גדל, הסכום בשקלים גדל איתו, ולכן לאורך זמן הוא בדרך כלל הרכיב המשמעותי יותר.

ראו גם: דמי ניהול, צבירה

אפשרות במסלול הקצבה: אם מקבל הקצבה נפטר בתוך תקופה שנקבעה מראש, המוטבים ממשיכים לקבל אותה עד סוף התקופה. בתמורה, הקצבה החודשית נמוכה יותר.

ראו גם: קצבה, מוטבים

הכסף שלכם שנכנס לעסקה, בלי הלוואות. ברכישת דירה, ההון העצמי קובע כמה משכנתא צריך. בנק ישראל קובע אחוז מימון מרבי לפי סוג הרכישה: דירה יחידה, חלופית או נוספת.

ראו גם: משכנתא, מס רכישה

כסף שמס הכנסה מחזיר למי ששילם יותר מס ממה שהיה צריך. זה קורה, למשל, בשנה עם תקופה בלי עבודה, אחרי החלפת עבודות, או כשהיו הפקדות עצמאיות לפנסיה או תרומות. אפשר לבקש החזר עד שש שנים אחורה.

ראו גם: טופס 106, טופס 135

סעיף בפוליסה שמוציא מהכיסוי מצב רפואי מסוים, בדרך כלל מצב שהיה קיים לפני ההצטרפות. ההחרגה יכולה להיות לתקופה מוגבלת או לכל תקופת הביטוח, וכדאי לבדוק אותה לפני שחותמים.

ראו גם: הצהרת בריאות

המרה של חלק מהקצבה החודשית לסכום חד-פעמי, בדרך כלל בזמן הפרישה. מקבלים כסף עכשיו, ובתמורה הקצבה החודשית קטנה. יש לזה גם השלכות מס, ולכן כדאי להחליט רק אחרי חישוב.

ראו גם: קצבה, קיבוע זכויות

ההכנסה שעליה מחשבים מס, אחרי שמורידים ממנה פטורים וניכויים. מחשבים עליה את המס לפי מדרגות המס, ואחר כך מקזזים ממנו את נקודות הזיכוי.

ראו גם: מדרגות מס, ניכוי, נקודות זיכוי

הלוואה שהגוף המנהל נותן כנגד הכסף שצברתם, בלי לפרק את החיסכון. הכסף ממשיך להיות מושקע, ובינתיים מחזירים את ההלוואה עם ריבית. כדאי להשוות את העלות הכוללת לזו של הלוואה רגילה.

ראו גם: קרן השתלמות, משיכה מוקדמת

הלוואה שבה כל הקרן, ולפעמים גם הריבית, מוחזרת בתשלום אחד בסוף התקופה. התשלומים בתקופת ההלוואה קטנים או אפסיים, אבל בסוף צריך להיות מוכנים לסכום גדול.

ראו גם: גרייס, לוח סילוקין

מכירה של מניות או איגרות חוב חדשות לציבור. בהנפקה ראשונה (IPO) חברה מתחילה להיסחר בבורסה, והכסף שהיא מגייסת משמש אותה לפעילות שלה.

ראו גם: בורסה, מניה

החלק שהמעסיק מפקיד בכל חודש לקרן הפנסיה או לביטוח המנהלים, על חשבון פיצויי הפיטורים. אם יש הסדר לפי סעיף 14, הכסף הזה שייך לעובד גם כשהוא עוזב מרצונו.

ראו גם: סעיף 14, פיצויי פיטורים, רצף קצבה

ההפקדות של העובד ושל המעסיק לחיסכון הפנסיוני, שמיועדות לקצבה בפרישה. בשונה מכספי הפיצויים, בדרך כלל אי אפשר למשוך אותן כסכום חד-פעמי, והן משולמות כקצבה.

ראו גם: כספים קצבתיים, דמי גמולים

שאלון על המצב הרפואי שממלאים כשמצטרפים לביטוח. חשוב לענות בדיוק ובמלואו, כי מידע שלא נמסר עלול לפגוע בתביעה בעתיד. לפי התשובות, חברת הביטוח יכולה לקבל, לייקר או להחריג.

ראו גם: החרגה, תביעת ביטוח

מנגנון שבו סכום, כמו יתרת הלוואה או ערך של אג״ח, מתעדכן לפי מדד המחירים לצרכן. בהלוואה צמודה, כשהאינפלציה עולה, גם היתרה לתשלום עולה.

ראו גם: מדד המחירים לצרכן, אינפלציה, תמהיל משכנתא

מערכת של משרד האוצר שבה אפשר לראות במקום אחד את כל פוליסות הביטוח שרשומות על שמכם. היא עוזרת לגלות כפל ביטוחים ופוליסות שנשכחו.

ראו גם: כפל ביטוחים, הר הכסף

מערכת של משרד האוצר לאיתור חסכונות: קרנות פנסיה, קופות גמל, קרנות השתלמות וביטוחי מנהלים, גם כאלה שנשכחו. אחרי שמוצאים, בודקים מה לעשות איתם, למשל לאחד אותם לחשבון הפעיל.

ראו גם: איחוד קרנות פנסיה, הר הביטוח

השקעה שמחקה מדד, במקום לבחור מניות או אג״ח אחת-אחת. דמי הניהול בה נמוכים בדרך כלל, והתשואה שלה צמודה לתשואת המדד, לטוב ולרע.

ראו גם: קרן מחקה, תעודת סל, מדד מניות

החלק מהעלות שהמבוטח משלם בעצמו כשהוא משתמש בביטוח, למשל בניתוח, בביקור אצל רופא מומחה או בתיקון רכב. בדרך כלל, השתתפות עצמית גבוהה יותר אומרת פרמיה נמוכה יותר.

ראו גם: פרמיה

בקשה להוציא מהכיסוי בקרן הפנסיה את הביטוח לבני המשפחה, למי שאין בן או בת זוג ואין ילדים. כך יותר כסף נכנס לחיסכון. הוויתור תקף לשנתיים, ואפשר לחדש אותו. כשהמצב המשפחתי משתנה, חשוב לעדכן את הקרן מיד.

ראו גם: פנסיית שארים, מוטבים

הטבה שמקטינה ישירות את המס, בעבור הפקדות לחיסכון פנסיוני, עד תקרה שנקבעת בחוק. שכירים מקבלים אותה דרך תלוש השכר, ועצמאים מבקשים אותה בדוח השנתי למס הכנסה.

ראו גם: ניכוי, נקודות זיכוי, פנסיית חובה

החברה שמנהלת את קרן הפנסיה, קופת הגמל או קרן ההשתלמות, ומשקיעה את הכסף של החוסכים. הכסף עצמו לא שייך לה: הוא מוחזק בנפרד מהנכסים שלה, לטובת החוסכים.

ראו גם: בית השקעות, ניוד כספים

מוצר שעוקב אחרי המחיר של נכס, כמו מדד או סחורה, בלי לקנות את הנכס עצמו. בעמוד המדדים שלנו חלק מהמדדים מוצגים לפי חוזים כאלה, כי המדדים הרשמיים לא זמינים להצגה. כמוצר להשקעה, CFD ממונף ומסוכן מאוד.

ראו גם: מינוף, חוזה עתידי

הסכם לקנות או למכור נכס, כמו מדד, סחורה או מטבע, במחיר שנקבע היום ובמועד עתידי. חוזים עתידיים על מדדים נסחרים כמעט מסביב לשעון, ולכן משמשים לעיתים כסימן לכיוון שבו ייפתח המסחר.

ראו גם: חוזה הפרשים (CFD), סחורות

תוכנית של המדינה: בכל חודש ביטוח לאומי מפקיד סכום לחיסכון על שם כל ילד, עד גיל 18. ההורים בוחרים איפה החיסכון ינוהל, בבנק או בקופת גמל, ויכולים להוסיף הפקדה מקצבת הילדים.

ראו גם: קופת גמל

החלק מהחיסכון או מהתיק שמושקע במניות, באחוזים. חשיפה גבוהה יותר אומרת בדרך כלל תנודות חדות יותר בדרך, ולכן היא מתאימה בעיקר לכסף לטווח ארוך.

ראו גם: מסלול השקעה, טווח השקעה

כמה זמן הכסף יכול להישאר מושקע עד שתצטרכו אותו. טווח ארוך מאפשר בדרך כלל לקחת יותר סיכון, כי יש זמן להתאושש מירידות. כסף שתצטרכו בקרוב מתאים בדרך כלל לאפיק סולידי ונזיל.

ראו גם: נזילות, רמת סיכון

אישור שנתי שהמעסיק נותן לכל עובד: כמה שכר שולם, כמה מס נוכה, וכמה הופקד לפנסיה ולקרן השתלמות. משתמשים בו בבקשה להחזר מס ובדוח השנתי למס הכנסה.

ראו גם: החזר מס, טופס 135

הטופס שבו שכיר, שלא חייב להגיש דוח שנתי, מבקש החזר מס ממס הכנסה. מצרפים אליו את טופסי 106 ואישורים נוספים, לפי המקרה.

ראו גם: החזר מס, טופס 106

טופס שהמעסיק ממלא כשעובד מסיים עבודה, ובו פרטי מענק הפרישה והפיצויים. העובד בוחר בו מה לעשות בכסף: למשוך אותו, או להשאיר אותו ברצף קצבה או ברצף פיצויים, ויכול לבקש פטור או פריסה של המס. הבחירה משפיעה על המס ועל הפנסיה.

ראו גם: רצף קצבה, רצף פיצויים, פריסת מס, מענק פרישה

לוח זמנים של פרסומים כלכליים צפויים: החלטות ריבית, מדד המחירים, נתוני תעסוקה ועוד. פרסומים כאלה מזיזים לעיתים את השווקים, ולכן משקיעים עוקבים אחריהם.

ראו גם: ריבית בנק ישראל, מדד המחירים לצרכן

מה הביטוח משלם, באילו מקרים ובאיזה סכום. בכל פוליסה כתוב בדיוק מה מכוסה, מה מוחרג ומה תקופת הביטוח. בקרן פנסיה הכיסויים העיקריים הם פנסיית נכות ופנסיית שארים.

ראו גם: החרגה, פנסיית נכות, פנסיית שארים

כסף בחיסכון הפנסיוני שאפשר למשוך כסכום חד-פעמי, בכפוף לתנאים ולמס. אלה בעיקר כספים שהופקדו לקופות גמל עד סוף 2007, וכספי פיצויים.

ראו גם: כספים קצבתיים, רצף פיצויים

כסף בחיסכון הפנסיוני שמיועד לקצבה חודשית, ובדרך כלל אי אפשר למשוך אותו כסכום חד-פעמי. רוב הכסף שהופקד לתגמולים מאז 2008 הוא כזה.

ראו גם: כספים הוניים, קצבה

מצב שבו משלמים על אותו כיסוי ביותר מפוליסה אחת, למשל שני ביטוחי בריאות פרטיים. בחלק מהביטוחים אי אפשר לקבל את הפיצוי פעמיים, ואז משלמים פעמיים בלי תועלת. אפשר לגלות כפל דרך הר הביטוח.

ראו גם: הר הביטוח, שב״ן (שירותי בריאות נוספים)

טבלה שמראה איך הלוואה תוחזר לאורך התקופה: כמה משלמים בכל חודש, כמה מזה ריבית וכמה קרן, ומה היתרה שנשארת. בשפיצר, בהתחלה רוב ההחזר הוא ריבית.

ראו גם: שפיצר, קרן שווה

מדד שהלשכה המרכזית לסטטיסטיקה מפרסמת בכל חודש, ומודד את השינוי במחירים של סל מוצרים ושירותים. לפיו מודדים את האינפלציה, ולפיו מתעדכנים הלוואות, אג״ח וקצבאות צמודים.

ראו גם: אינפלציה, הצמדה למדד

סל של מניות שמייצג שוק או תחום, ומשמש לבדיקת הביצועים שלו. למשל ת״א 35, שכולל את 35 החברות הגדולות בבורסה בתל אביב, או S&P 500, שכולל 500 חברות גדולות בארה״ב.

ראו גם: השקעה פסיבית, תעודת סל

שיעורי מס ההכנסה, שעולים ככל שההכנסה עולה. כל חלק מההכנסה ממוסה לפי המדרגה שלו, ולכן מעבר למדרגה גבוהה יותר משפיע רק על החלק שמעליה. המדרגות מתעדכנות מדי שנה.

ראו גם: שיעור מס שולי, הכנסה חייבת

האנשים שיקבלו את הכסף מהחיסכון או מהביטוח אם המבוטח נפטר. חשוב לעדכן אותם אחרי נישואים, גירושים או לידה. בלי מוטבים רשומים, הכסף עובר לפי צו ירושה, וזה לוקח זמן. בקרן פנסיה, בן או בת הזוג והילדים זכאים קודם לקצבת שארים, לפי התקנון.

ראו גם: פנסיית שארים, הבטחת תשלומים

מדד לרגישות של איגרת חוב לשינויים בריבית, בשנים. ככל שהמח״מ ארוך יותר, המחיר של האג״ח יורד יותר כשהריבית עולה, ועולה יותר כשהיא יורדת.

ראו גם: אג״ח (איגרת חוב)

יתרה שלילית בחשבון העו״ש, כלומר אשראי מהבנק. הריבית על מינוס גבוהה בדרך כלל מהריבית על הלוואה רגילה, ולכן מינוס קבוע מייקר את ההוצאות של משק הבית.

ראו גם: תקציב משפחתי, ריבית אפקטיבית

השקעה בכסף שלוו, בנוסף להון העצמי. מינוף מגדיל את הרווח כשהשוק עולה, אבל גם את ההפסד כשהוא יורד, ובמקרים קיצוניים ההפסד יכול להיות גדול מהכסף שהושקע.

ראו גם: חוזה הפרשים (CFD), הון עצמי

חלק בבעלות על חברה. מי שמחזיק מניה שותף ברווחים ובהפסדים של החברה: המחיר שלה עולה ויורד לפי הביצועים ולפי מצב השוק, ולפעמים היא מחלקת דיבידנד.

ראו גם: דיבידנד, בורסה, מדד מניות

מס על הרווח ממכירה של נכס, כמו מניה, אג״ח או קרן נאמנות, ובחלק מהמקרים גם על רווח ממשיכת חיסכון. הוא מחושב על הרווח בלבד, ולא על כל הסכום, ולעיתים רק על הרווח הריאלי.

ראו גם: קיזוז הפסדים, תשואה ריאלית

מס שמשלם מי שקונה דירה או נכס מקרקעין, לפי מחיר הרכישה ולפי מדרגות. בדירה יחידה המדרגות נמוכות יותר מאשר בדירה נוספת, והן מתעדכנות מדי פעם.

ראו גם: מס שבח, הון עצמי

מס על הרווח במכירת דירה או נכס מקרקעין: ההפרש בין מחיר המכירה למחיר הקנייה, אחרי הוצאות מוכרות והצמדה. מכירה של דירת מגורים יחידה פטורה בדרך כלל, בתנאים שנקבעו בחוק.

ראו גם: מס רכישה

מדיניות ההשקעה של החיסכון בקרן הפנסיה, בקופת הגמל או בקרן ההשתלמות, למשל מסלול כללי, מנייתי, אג״ח, מחקה מדד או מסלול לפי גיל. מעבר בין מסלולים לא מחייב במס, וכדאי לבדוק שהמסלול מתאים לגיל, לטווח ולרמת הסיכון.

ראו גם: מסלול תלוי גיל, רמת סיכון, חשיפה למניות

מסלול השקעה שמשנה את רמת הסיכון לפי הגיל: כשצעירים יותר מניות, ולקראת הפרישה יותר אפיקים סולידיים. מי שלא בחר מסלול מצורף אליו בדרך כלל אוטומטית.

ראו גם: מסלול השקעה

סכום שמשולם לעובד בסיום עבודה, בעיקר פיצויים. חלק ממנו יכול להיות פטור ממס, לפי שנות העבודה ועד תקרה, ועל השאר אפשר לבקש פריסה. את הבחירה עושים בטופס 161.

ראו גם: טופס 161, פריסת מס, פיצויי פיטורים

המספר שבו מחלקים את הצבירה כדי לחשב את הקצבה החודשית. למשל, צבירה של מיליון ₪ ומקדם 200 נותנים קצבה של 5,000 ₪ בחודש. ככל שהמקדם נמוך יותר, הקצבה גבוהה יותר.

ראו גם: מקדם מובטח, תוחלת חיים, קצבה

מקדם המרה שנקבע מראש בפוליסה, כך שעלייה בתוחלת החיים לא תקטין את הקצבה בעתיד. הוא קיים בעיקר בחלק מביטוחי המנהלים הוותיקים, וכדאי לבדוק אותו לפני שמעבירים או מבטלים פוליסה כזו.

ראו גם: מקדם המרה, ביטוח מנהלים

משיכת כסף מהחיסכון הפנסיוני לפני הזמן שנקבע לה. בדרך כלל היא כרוכה במס גבוה, פוגעת בקצבה בפרישה, ולעיתים גם בכיסוי הביטוחי. לפני משיכה כדאי לבדוק אם יש חלופה, כמו הלוואה.

ראו גם: הלוואה מקרן השתלמות או מקופת גמל, רצף קצבה

הלוואה לרכישת דירה, שהדירה משמשת בה בטוחה לבנק. בדרך כלל היא בנויה מכמה מסלולים, למשל ריבית קבועה, משתנה וצמודה, ונפרסת על פני שנים ארוכות.

ראו גם: תמהיל משכנתא, הון עצמי, שעבוד

הלוואה לבני גיל מבוגר, כנגד דירה שבבעלותם, בלי החזרים חודשיים. ההלוואה, עם הריבית שנצברת, מוחזרת בדרך כלל ממכירת הדירה בעתיד, ולכן היא מקטינה את מה שיישאר בירושה.

ראו גם: משכנתא, שעבוד

כמה מהר אפשר להפוך השקעה לכסף זמין, ובאיזו עלות. פיקדון קצר וגמל להשקעה נזילים יחסית, וקרן פנסיה כמעט לא נזילה עד הפרישה.

ראו גם: טווח השקעה, גמל להשקעה

העברה של חיסכון מקופה לקופה, או מחברה מנהלת אחת לאחרת, בלי למשוך אותו ובלי מס. בדרך כלל הוותק נשמר, ולכן אפשר לעבור לדמי ניהול או למסלול שמתאימים יותר. בפוליסות ותיקות כדאי לבדוק קודם מה עלולים לאבד.

ראו גם: חברה מנהלת, מקדם מובטח

מסמך סחיר שמייצג זכות כספית, כמו מניה, איגרת חוב, קרן סל או אופציה. ניירות ערך נסחרים בבורסה או מחוץ לה.

ראו גם: בורסה, מניה, אג״ח (איגרת חוב)

הוצאה או הפקדה שמורידים מההכנסה לפני שמחשבים את המס, ולכן החיסכון במס תלוי בשיעור המס השולי. זה שונה מזיכוי, שמקטין ישירות את המס עצמו.

ראו גם: זיכוי ממס על הפקדות לפנסיה, שיעור מס שולי

הטבה שמקטינה את מס ההכנסה החודשי. כל תושב ותושבת מקבלים נקודות בסיס, ויש נקודות נוספות, למשל לנשים, להורים, לחיילים משוחררים ולבעלי תואר. הערך של כל נקודה מתעדכן מדי שנה.

ראו גם: הכנסה חייבת, החזר מס

חומרי גלם שנסחרים בשווקים עולמיים, כמו נפט, זהב, כסף, נחושת ומוצרי חקלאות. המחירים שלהם מושפעים מהיצע וביקוש, ממזג האוויר ומאירועים גאופוליטיים.

ראו גם: חוזה עתידי

מדד סטטיסטי לתנודתיות: כמה התשואות של השקעה נוטות להתרחק מהממוצע שלהן. סטיית תקן גבוהה מעידה על השקעה תנודתית יותר.

ראו גם: רמת סיכון

הסדר לפי סעיף 14 בחוק פיצויי פיטורים: ההפקדות החודשיות של המעסיק לפיצויים באות במקום תשלום פיצויים בסיום העבודה, והכסף שייך לעובד גם כשהוא מתפטר. כדאי לבדוק בהסכם העבודה אם ההסדר חל עליכם, ובאיזה היקף.

ראו גם: הפרשות לפיצויים, פיצויי פיטורים

מי שחוסך בקרן פנסיה או בקופת גמל. עמית פעיל הוא מי שמפקידים בשבילו, ועמית לא פעיל הוא מי שההפקדות שלו נפסקו. אצל עמית לא פעיל, הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה נגמר אחרי תקופה מוגבלת.

ראו גם: ארכת ביטוח, איחוד קרנות פנסיה

עמלה שהבנק גובה כשמחזירים משכנתא או הלוואה לפני הזמן, בעיקר במסלולים בריבית קבועה. הגובה שלה תלוי בעיקר בפער בין הריבית בהלוואה לריבית במשק ביום הפירעון.

ראו גם: ריבית קבועה, משכנתא

תוכנית חיסכון של חברת ביטוח, שבה הכסף מושקע לפי מסלול שבוחרים, ואפשר למשוך אותו בכל עת, עם מס על הרווח. מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה לא מחייב במס.

ראו גם: מס רווחי הון, נזילות

חלוקה של הכסף בין כמה אפיקים, שווקים ונכסים, כדי שירידה באחד מהם לא תפגע בכל התיק. פיזור מקטין את הסיכון, אבל לא מבטל אותו.

ראו גם: אפיק השקעה, רמת סיכון

תשלום שמעסיק חייב לעובד שפוטר אחרי שנת עבודה לפחות, וגם במקרים מסוימים של התפטרות, למשל בגלל מצב בריאותי או מעבר דירה. החישוב הבסיסי: משכורת חודשית אחת לכל שנת עבודה.

ראו גם: סעיף 14, מענק פרישה, הפרשות לפיצויים

סכום שמפקידים בבנק לתקופה קבועה, תמורת ריבית. הוא נחשב לסולידי, אבל הריבית לא תמיד מכסה את האינפלציה, ובחלק מהפיקדונות אי אפשר למשוך את הכסף לפני הזמן בלי לאבד ריבית.

ראו גם: נזילות, תשואה ריאלית

קרנות הפנסיה שנסגרו להצטרפות חדשה ב-1995, וממשיכות לנהל את הכסף של העמיתים הוותיקים. התנאים בהן שונים מאשר בקרנות החדשות, ולכן כל שינוי בהן דורש בדיקה זהירה.

ראו גם: קרן פנסיה

פנסיה שהמעסיק, בדרך כלל המדינה או גוף ציבורי, משלם מהתקציב שלו, ולא מחיסכון שנצבר. היא נקבעת לפי השכר האחרון ושנות העבודה, ונשארה בעיקר אצל עובדים ותיקים במגזר הציבורי.

ראו גם: קרן פנסיה

הקצבה החודשית שקרן הפנסיה משלמת מגיל הפרישה, לכל החיים. הגובה שלה תלוי בצבירה, במקדם ההמרה ובמסלול הקצבה שבוחרים.

ראו גם: מקדם המרה, הבטחת תשלומים, קצבה

החובה לחסוך לפנסיה. שכירים חוסכים דרך המעסיק, לפי צו ההרחבה, ועצמאים חייבים להפקיד בעצמם חלק מההכנסה. על ההפקדות יש גם הטבות מס.

ראו גם: דמי גמולים, זיכוי ממס על הפקדות לפנסיה

קצבה חודשית מקרן הפנסיה למי שאיבד את כושר העבודה בגלל מחלה או תאונה, עד גיל הפרישה או עד שהוא חוזר לעבוד. הגובה שלה נקבע לפי השכר המבוטח ומסלול הביטוח שנבחר בקרן.

ראו גם: שכר מבוטח, אובדן כושר עבודה

קצבה חודשית מקרן הפנסיה לבן או לבת הזוג ולילדים של עמית שנפטר. בן או בת הזוג מקבלים אותה לכל החיים, והילדים עד גיל שנקבע בתקנון.

ראו גם: ויתור על כיסוי שארים, מוטבים

הריבית הבסיסית של הבנקים בישראל: ריבית בנק ישראל ועוד 1.5%. הרבה מסלולי משכנתא והלוואות צמודים לפריים, ולכן ההחזר בהם משתנה כשבנק ישראל משנה את הריבית.

ראו גם: ריבית בנק ישראל, ריבית משתנה

חלוקה של הכנסה חד-פעמית, כמו פיצויים, על פני כמה שנות מס, כדי שלא תקפיץ את ההכנסה למדרגות מס גבוהות בשנה אחת. מבקשים אותה ממס הכנסה, למשל דרך טופס 161.

ראו גם: טופס 161, מדרגות מס

הסכום שמשלמים לחברת הביטוח, בדרך כלל כל חודש, תמורת הכיסוי. בחלק מהפוליסות הפרמיה עולה עם הגיל, ובחלק היא קבועה, ולכן כדאי לבדוק איך היא תיראה בעוד כמה שנים.

ראו גם: השתתפות עצמית

הסכום שנצבר בחיסכון עד היום: ההפקדות, ועוד התשואה, פחות דמי הניהול. הצבירה מופיעה בדוח השנתי, והיא הבסיס לחישוב הקצבה בפרישה.

ראו גם: מקדם המרה, דמי ניהול מהצבירה

חיסכון ארוך טווח עם הטבות מס. בקופת גמל לתגמולים הכסף מיועד לקצבה בפרישה, ובדרך כלל אין בה כיסויים ביטוחיים, בשונה מקרן פנסיה.

ראו גם: גמל להשקעה, קרן פנסיה

תהליך שבו מי שהגיע לגיל הפרישה בוחר איך לנצל את הפטור ממס על החיסכון הפנסיוני: פטור על הקצבה החודשית, פטור על משיכות הוניות, או שילוב שלהם. מגישים אותו למס הכנסה בטופס 161ד.

ראו גם: קצבה מזכה, תיקון 190

הורדה של הפסד ממכירת ניירות ערך מהרווחים באותה שנה, כך שמשלמים מס רק על הרווח נטו. בחלק מהמקרים אפשר גם להעביר הפסד לשנים הבאות.

ראו גם: מס רווחי הון

תשלום חודשי לכל החיים, מקרן פנסיה, מביטוח מנהלים או מקופת גמל. כשפורשים בוחרים מסלול קצבה, למשל עם הבטחת תשלומים או עם המשך תשלום לבן או לבת הזוג, והבחירה משפיעה על הגובה שלה.

ראו גם: פנסיית זקנה, מקדם המרה, הבטחת תשלומים, אנונה

קצבה מחיסכון פנסיוני, שמגיל הפרישה מקבלת פטור חלקי ממס הכנסה. גובה הפטור נקבע בחוק, ובקיבוע זכויות בוחרים איך לנצל אותו.

ראו גם: קיבוע זכויות, תיקון 190

קצבה חודשית מביטוח לאומי למי שהגיע לגיל הפרישה וצבר תקופת ביטוח מספקת. עד גיל מסוים היא תלויה במבחן הכנסות, ואחריו משולמת לכולם. יש בה תוספות, למשל על ותק ועל בן או בת זוג.

ראו גם: גיל פרישה

נכסים דיגיטליים, כמו ביטקוין ואת׳ריום, שנסחרים ברשת מבוזרת ולא דרך בנק מרכזי. המחירים שלהם תנודתיים מאוד, ובדרך כלל אין עליהם פיקוח כמו על ניירות ערך רגילים.

ראו גם: רמת סיכון

חיסכון לטווח בינוני עם הטבת מס: אחרי שש שנים מפתיחת הקרן אפשר למשוך את הכסף, ועד תקרה, בלי מס על הרווח. למטרת השתלמות אפשר למשוך כבר אחרי שלוש שנים. שכירים מקבלים בה גם הפקדה מהמעסיק, ועצמאים מפקידים בעצמם.

ראו גם: הלוואה מקרן השתלמות או מקופת גמל, ניוד כספים

קרן נאמנות שמשקיעה בפיקדונות ובאג״ח קצרות מאוד, ולכן התנודות בה קטנות, והתשואה שלה קרובה לריבית במשק, פחות דמי הניהול. אפשר לקנות ולמכור אותה בכל יום מסחר.

ראו גם: קרן נאמנות, ריבית בנק ישראל

קרן נאמנות שמשקיעה לפי מדד מסוים, ומנסה להשיג את התשואה שלו. דמי הניהול בה נמוכים בדרך כלל מאשר בקרן שמנוהלת באופן אקטיבי.

ראו גם: השקעה פסיבית, תעודת סל, מדד מניות

קופה משותפת של כסף ממשקיעים רבים, שמנהל השקעות משקיע לפי מדיניות שנקבעה מראש. קונים ומוכרים יחידות בקרן, בדרך כלל פעם ביום, לפי המחיר שנקבע לאותו יום.

ראו גם: קרן מחקה, קרן כספית, בית השקעות

חיסכון לפנסיה שכולל גם ביטוח: בפרישה היא משלמת קצבה חודשית לכל החיים, ועד אז היא כוללת פנסיית נכות ופנסיית שארים. דמי הניהול בה נגבים מההפקדות ומהצבירה.

ראו גם: ביטוח מנהלים, פנסיית נכות, פנסיית שארים, תקנון אחיד

שיטת החזר שבה מחזירים בכל חודש אותו חלק מהקרן, ועוד ריבית על היתרה. ההחזר החודשי גבוה בהתחלה ויורד עם הזמן, וסך הריבית נמוך יותר מאשר בשפיצר.

ראו גם: שפיצר, לוח סילוקין

העלות האמיתית של הלוואה בשנה, כשמכניסים לחישוב גם את העמלות ואת אופן התשלום. כשמשווים בין הלוואות, כדאי להשוות לפיה, ולא רק לפי הריבית הנקובה.

ראו גם: ריבית קבועה, ריבית משתנה

הריבית שבנק ישראל קובע, ושמשפיעה על כל הריביות במשק: על הפריים, על המשכנתאות, על הפיקדונות ועל האג״ח. הוועדה המוניטרית מחליטה עליה כמה פעמים בשנה, לפי האינפלציה ומצב הכלכלה.

ראו גם: פריים, אינפלציה, יומן כלכלי

ריבית שמחושבת גם על הריבית שכבר נצברה, ולא רק על הסכום ההתחלתי. ככל שהתקופה ארוכה יותר, ההשפעה שלה גדלה. זו גם הסיבה שהבדל קטן בדמי הניהול מצטבר לסכום משמעותי לאורך שנים.

ראו גם: דמי ניהול, תשואה

ריבית שמתעדכנת במהלך ההלוואה, לפי עוגן כמו הפריים או תשואת אג״ח ממשלתיות, בתדירות שנקבעה. ההחזר החודשי יכול לעלות או לרדת, לפי שינויי הריבית במשק.

ראו גם: ריבית קבועה, פריים, תמהיל משכנתא

ריבית שלא משתנה לאורך כל תקופת ההלוואה. היא נותנת ודאות לגבי ההחזר, אבל בדרך כלל היא גבוהה יותר בהתחלה, ובפירעון מוקדם עלולה להיות עמלה.

ראו גם: ריבית משתנה, עמלת פירעון מוקדם

הסדר בקרן הפנסיה ששומר על הכיסוי למקרה מוות ונכות אחרי שההפקדות נפסקו, למשל בין עבודות. הוא מוגבל בזמן, בדרך כלל עד שנתיים, ומבקשים אותו בתוך כמה חודשים מהפסקת ההפקדות.

ראו גם: ארכת ביטוח, עמית

עד כמה ההשקעה עלולה לרדת, או להניב פחות מהצפוי. רמת הסיכון המתאימה תלויה בטווח, במטרה, ביכולת לעמוד בירידות ובשאר הנכסים שלכם.

ראו גם: סטיית תקן, טווח השקעה, פיזור השקעות

בחירה בסיום עבודה לדחות את המס על כספי הפיצויים, כשהכסף נשאר בקופה. הוא נשאר הוני, ואפשר למשוך אותו בהמשך, אבל אז המס מחושב גם לפי הסכומים שנצברו ברצף.

ראו גם: רצף קצבה, טופס 161, כספים הוניים

בחירה להשאיר את כספי הפיצויים בחיסכון הפנסיוני בסיום עבודה, כך שיהפכו לחלק מהקצבה בפרישה. לא משלמים עליהם מס עכשיו, והקצבה בעתיד גדלה.

ראו גם: רצף פיצויים, טופס 161

הגוף במשרד האוצר שמפקח על חברות הביטוח, קרנות הפנסיה וקופות הגמל, וגם על סוכני הביטוח והיועצים הפנסיוניים. היא נותנת רישיונות, מטפלת בפניות הציבור ומפרסמת מידע להשוואה, כמו פנסיה-נט וגמל-נט.

ראו גם: גילוי נאות, תביעת ביטוח

הביטוח המשלים של קופות החולים, בתשלום חודשי. הוא נותן שירותים מעבר לסל הבריאות, למשל ניתוחים בהשתתפות עצמית וטיפולים משלימים. כדאי לדעת מה יש בו לפני שקונים ביטוח בריאות פרטי.

ראו גם: ביטוח בריאות פרטי, כפל ביטוחים

השוק שבו חברות ומדינות מגייסות כסף ממשקיעים, ומשקיעים קונים ומוכרים ניירות ערך. הוא כולל את הבורסה, וגם מסחר שנעשה מחוץ לה.

ראו גם: בורסה, נייר ערך

כיסוי שבו חברת הביטוח ממשיכה לשלם את ההפקדות לחיסכון ואת הפרמיות, כשהמבוטח לא יכול לעבוד בגלל מחלה או תאונה. כך החיסכון והביטוחים לא נפגעים באותה תקופה.

ראו גם: אובדן כושר עבודה, פרמיה

שיעור המס על השקל האחרון שהרווחתם, כלומר המדרגה הגבוהה ביותר שאליה מגיעה ההכנסה שלכם. לפיו מחשבים כמה מס יחסוך ניכוי, וכמה מס ישולם על הכנסה נוספת.

ראו גם: מדרגות מס, ניכוי

השכר שממנו מפקידים לפנסיה, ושלפיו נקבעים הכיסויים בקרן: פנסיית הנכות ופנסיית השארים. אם מפקידים רק מחלק מהשכר, גם הכיסוי מחושב רק לפי החלק הזה.

ראו גם: דמי גמולים, פנסיית נכות

זכות שנותנים למלווה על נכס, כבטוחה להחזר ההלוואה. במשכנתא הדירה משועבדת לבנק, ואם ההלוואה לא מוחזרת, הבנק יכול לממש אותה.

ראו גם: משכנתא, ביטוח מבנה

המחיר של מטבע אחד במונחי מטבע אחר, למשל כמה שקלים עולה דולר. השער היציג הוא השער שבנק ישראל מפרסם בכל יום עסקים, ומשתמשים בו בחוזים ובחישובים.

ראו גם: גידור מטבע

שיטת ההחזר הנפוצה בישראל: ההחזר החודשי קבוע, לפני הצמדה ושינויי ריבית. בהתחלה רוב ההחזר הולך לריבית, ועם הזמן יותר ממנו מקטין את הקרן.

ראו גם: קרן שווה, לוח סילוקין

בקשה לקבל תשלום מחברת הביטוח אחרי מקרה ביטוח, עם המסמכים שהיא דורשת. חשוב להגיש בזמן, כי לתביעה יש התיישנות. כשתביעה נדחית, אפשר לערער, ואפשר גם לפנות לרשות שוק ההון.

ראו גם: הצהרת בריאות, רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון

מספר השנים שאדם צפוי לחיות בממוצע, לפי גיל ומין. היא משפיעה ישירות על מקדם ההמרה: ככל שתוחלת החיים עולה, אותה צבירה נותנת קצבה חודשית נמוכה יותר.

ראו גם: מקדם המרה, מקדם מובטח

ההפרש בין הכסף שנכנס לכסף שיוצא בתקופה מסוימת, למשל בחודש. בדירה להשקעה, התזרים החודשי הוא שכר הדירה פחות ההחזר על המשכנתא וההוצאות השוטפות.

ראו גם: תשואה פנימית (IRR), תקציב משפחתי

תיק בחשבון על שמכם, שמנהל תיקים מורשה מנהל לפי מדיניות שנקבעת איתכם: רמת סיכון, טווח ומטרות. הכסף נשאר בחשבון שלכם, ומנהל התיקים גובה דמי ניהול.

ראו גם: פיזור השקעות, רמת סיכון

סעיף בפקודת מס הכנסה שנותן לגמלאים מסוימים פטור שנתי ממס על רווחים מפיקדונות, מפוליסות חיסכון ומניירות ערך, עד תקרה. הפטור לא ניתן אוטומטית, וצריך לבקש אותו.

ראו גם: החזר מס, מס רווחי הון

אפשרות בחוק, למי שמלאו לו 60 ועומד בתנאי של קצבה מינימלית, להפקיד כסף לקופת גמל בתנאים מיוחדים. הכסף נשאר נזיל: במשיכה כסכום חד-פעמי משלמים מס מופחת על הרווח, ובמשיכה כקצבה היא פטורה ממס.

ראו גם: קצבה מזכה, קיבוע זכויות, גמל להשקעה

הכנה מסודרת לשנים שאחרי העבודה: כמה כסף צריך, מאילו מקורות הוא יגיע, מתי ואיך למשוך, ואיך לשלם פחות מס בדרך. כדאי להתחיל כמה שנים לפני הפרישה.

ראו גם: קיבוע זכויות, טופס 161, גיל פרישה

החלוקה של המשכנתא לכמה מסלולים, למשל פריים, ריבית קבועה לא צמודה וריבית משתנה צמודה. התמהיל קובע כמה ההחזר יציב, כמה הוא חשוף לשינויי ריבית ולמדד, ומה העלות הכוללת.

ראו גם: משכנתא, פריים, הצמדה למדד

קרן שעוקבת אחרי מדד ונסחרת בבורסה כמו מניה, לאורך כל יום המסחר. בישראל הן פועלות כקרנות סל, ובעולם הן נקראות ETF. דמי הניהול בהן נמוכים בדרך כלל, והן דרך נפוצה להשקעה פסיבית.

ראו גם: השקעה פסיבית, קרן מחקה, מדד מניות

תקופה בתחילת הביטוח שבה עדיין אי אפשר לתבוע על מקרים מסוימים, למשל מחלה שאובחנה בחודשים הראשונים. האורך שלה נקבע בפוליסה.

ראו גם: תקופת המתנה, ביטוח מחלות קשות

הזמן שעובר מקרות האירוע עד שהביטוח מתחיל לשלם, למשל בביטוח אובדן כושר עבודה או בביטוח סיעודי. ככל שהיא ארוכה יותר, הפרמיה בדרך כלל נמוכה יותר.

ראו גם: תקופת אכשרה, אובדן כושר עבודה

התקנון שקובע את הכללים בכל קרנות הפנסיה החדשות: הכיסויים, ההגדרות, הזכויות והחובות של העמיתים. בזכותו קל יותר להשוות בין קרנות, כי ההבדלים העיקריים הם בדמי הניהול, בהשקעות ובשירות.

ראו גם: קרן פנסיה

תוכנית שמרכזת את ההכנסות וההוצאות של משק הבית בכל חודש. היא מראה לאן הכסף הולך, כמה נשאר לחיסכון, ואיפה אפשר לחסוך.

ראו גם: מינוס בחשבון, תזרים מזומנים

הרווח או ההפסד על השקעה בתקופה מסוימת, באחוזים. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד, ולכן כשמשווים כדאי לבדוק גם את רמת הסיכון ואת דמי הניהול, ולא רק את התשואה.

ראו גם: תשואה נומינלית, תשואה ריאלית, סטיית תקן

התשואה כפי שהיא, לפני שמורידים ממנה את האינפלציה. למשל, השקעה שעלתה ב-5% בשנה שבה המחירים עלו ב-3%: התשואה הנומינלית היא 5%.

ראו גם: תשואה ריאלית, אינפלציה

התשואה השנתית הממוצעת של השקעה, כשמביאים בחשבון את כל הכסף שנכנס ויוצא לאורך הזמן: ההשקעה, ההכנסות והמכירה. משתמשים בה כדי להשוות השקעות עם תזרימים שונים, למשל בעסקת נדל״ן.

ראו גם: תזרים מזומנים

התשואה אחרי שמורידים ממנה את האינפלציה, כלומר כמה כוח הקנייה של הכסף באמת גדל. בדוגמה של תשואה של 5% ואינפלציה של 3%, התשואה הריאלית היא כ-2%.

ראו גם: תשואה נומינלית, אינפלציה, מס רווחי הון